外汇风险知多少,风险管理须做好

标签: 外汇风险管理  

发布时间: 2016-12-29

外汇交易有哪些风险?

外汇市场吸引投资人的原因,不外乎外汇交易不受地区与时间的限制与杠杆交易等特点。更详细的说,网上外汇交易平台的出现,提供零售投资人即时下单,自行设定自动平仓与停损等风险控管的功能。善用杠杆交易,投资人可以用较低的保证金,提高在外汇市场的活跃程度,此举可以大幅增加收益,相反的也可能扩大损失。

因此,本篇文章将从以下三个角度切入,讨论外汇交易的有效风险管理:

1)外汇市场货币流动量;

2)风险回报率与杠杆的设定;

3)计算每笔交易风险。

足够货币流动量,避免价差风险

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(图片来源∶百度)

 

在外汇市场中,您可以看到∶即便是同一个货币对,价格却有高有低。为避免这种价差风险造成的损失,选择具规模的外汇经纪人是非常重要的。以“福汇”为例,福汇拥有环球银行和金融机构组成的庞大外汇流通量提供者网络(见上图),提供客户主要货币对具竞争力的买卖差价,降低客户承受价差风险。

设定合适的风险回报率与杠杆

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(图表1∶给定货币对每笔交易的平均收益和平均损失,图片来源∶百度)

 

根据福汇在2009年10月1日至2010年9月30日的统计,福汇世界各地的客户在最常交易的货币对— 欧元/美元中,客户在59%的交易中获利,而41%的交易亏损。然而,如同上图显示,蓝色柱条代表投资者在盈利交易中平均每笔交易赚取的基点。红色柱条代表投资者在亏损交易中平均每笔交易亏损的基点。我们稍微看一眼就能明白,为什么投资者超过一半的交易是获利的,但账户仍然处于亏损状态∶他们在亏损交易中的损失远远大于在盈利交易中的收益。我们的建议是∶投资者应当使用止损和限价强制将风险/收益的比例限制在1:1或更小(例如∶风险/收益= 1∶2)。至于有效杠杆的设定,我们发现成功的外汇交易者多采用相对保守的比率,譬如10倍杠杆以增加收益率。

 

如何计算每笔货币对交易的风险?

在操作交易时,可以在挂单时看到不同仓位规模在价格上升或下降一个基点时,对保证金帐户的影响 (见下图红圈中的数字∶由左至右为交易∶0.01手、0.1手、1手即标准手)。可以观察,在以下三个例子中,保证金帐户的变动和手数成正比。

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(图表2∶每基点交易风险与手数成正比, 图片来源∶福汇TS2)

 

结语

聪明地选择外汇经理人可以避免价差风险,设定合适的风险回报率与杠杆,与挂单前的风险评估;您将可以掌握外汇交易致胜关键——风险管理。

 

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