市場分析

美國勞工統計局將於本周五美盤時段發布7月份非農就業( NFP )報告。據華爾街調查顯示，美國雇主繼6月份新增209,000個就業崗位後，上個月又雇傭了200,000名員工﹔失業率有希望穩定在3.6%，表明勞動力市場仍然極度緊張。 經濟學家一直誤判經濟的彈性，導致過去一年就業增長一再被低估。考慮到這種模式和預測偏差，我們有理由相信非農就業數據可能會再次意外上行，特別是因為作為裁員指標的初次申請失業救濟人數最近有所下降。 如果就業增長明顯強於預期，利率預期可能會轉向更加鷹派的方向，交易者可能會因擔心通脹...

蘋果(AAPL.US)和亞馬遜(AMZN.US)計劃在本周四美股盤後發布季度業績報告，由此為FAANG財報季划上一個句號。 亞馬遜(AMZN.US) 亞馬遜(AMZN.US)今年為止的漲幅高達57%，到2023年的表現極有可能超過以科技股為主的納斯達克指數，在今年FAANG中個股漲幅排名第二，僅次於Meta Platforms(META.US)——今年股價飆升了167%。 亞馬遜第二季度業績前瞻 收入：1,314億美元，同比上漲3% 每股收益：$0.34美元，同比增長240% 營業收入：預計20-55億美元之間 以企業為中心的亞馬遜網絡服務(AWS)業務尤其值得關注，因...

經濟數據方面，本周市場將重點關注美國就業數據。首先，周三公布的美國7月ADP 就業變化預計將顯示招聘人數從49.7萬人降至18.5萬人。周四公布美國當周初請失業金人數和ISM服務報告。周五主要關注7月非農就業報告，該報告應顯示招聘人數從20.9萬人減少至20萬人。失業率預計將穩定在3.6%，而每月平均時薪增速將下降至0.3%。   財報方面，多家大型科技公司將發布最新季度業績，其中投資者最為關注的蘋果(AAPL.US)和亞馬遜(AMZN.US)均在周四美股盤後公布業績。此外，值得關注的公司業績還包括匯豐控股(HSBC.US)、美國超...

美聯儲目前正處於關鍵的岔路口，因其在上個月喊停了長達一年多的加息。接下來，美聯儲面臨兩個選擇。選擇一，繼續加息以降低通脹。這樣做可能會導致經濟衰退。如果美聯儲最終加息過高，導致企業和消費者大幅削減支出、裁減員工，將導致失業率上升。 選擇二，花更多時間來衡量經濟的健康狀況。但這樣做可能會抵消美聯儲在降低通脹工作中所取得的進展。這是因為消費者可能沒有充分的理由停止消費，這又會導致價格上漲，通脹重新回到高位。 根據芝商所FedWatch工具 ，交易員確信美聯儲將在本周的會議上選擇第一個選項...

Alphabet(GOOG.US)將於周二收盤後公布 2023 年第二季度收益, Alphabet股價今年為止已上漲約36%。投資者將關注谷歌母公司的云增長、廣告收入,以及人工智能方面的進展﹔尤其是Alphabet能否通過AI推動更大的營收增量。這種收入加速最有可能體現在廣告業務中。隨著去年數字廣告放緩的趨勢開始穩定，廣告收入預計將溫和上升。另外，云收入也是關鍵，今年一季度，谷歌云首次實現盈利，該部門業務增長了28%。以下是對Alphabet關鍵財務指標的預期： 收入：預計727.5億美元 每股收益：預計 1.32 美元 谷歌廣告收入：預計574...

本周，看似重點是在美聯儲議息會議，但由於市場對美聯儲七月再加息25基點已經基本達成共識，投資者轉向關注主席鮑威爾有關未來利率路徑的言論和暗示。 此外，美聯儲最喜歡的通脹指標——6月核心PCE數據，將在美聯儲決議後的周五公布。綜合預計將從5月的4.6%，進一步回落至4.2%﹔這樣的結果可能會進一步降低美聯儲今年的緊縮空間。 儘管本周迎來眾多公司盈利報告，但投資者需要密切關注的是這幾家——谷歌、微軟、Meta等。因為這些公司在美股主流股指中的權重很高，而且今年由於人工智能驅動的反彈浪潮，大型科技股...

市場目前正在等待今天美盤時段公布的美國零售銷售數據，以了解美國經濟和美聯儲利率路徑的更多線索。由於消費者信心強勁，預計 6 月份零售銷售數據將較上月有所改善，從 0.3%升至 0.5%。但零售支出高企也意味著消費者通脹加劇，這一趨勢可能會吸引美聯儲進一步加息。 根據 CME FedWatch 觀察工具，交易者押注美聯儲在本月再加息 25 基點的可能性高達 97%。也就是說，它可能會鼓勵美債收益率和美元走高，而黃金和日圓則承壓回落。 歷史數據顯示，近一年內，USD/JPY 在該數據公布的 15 分鐘後平均真實波幅在 44.3...

美股第二季度財報季正式拉開帷幕！特斯拉(TSLA)、蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、Alphabet(GOOGL)、亞馬遜(AMZN)、英偉達(NVDA)和 Meta Platform(META)被投資者稱為「七巨頭」，將陸續公布最新業績。今年為止，大型股的股價已飆升40%至200%以上，幾乎貢獻了標準普爾500指數今年的全部漲幅——17%。 有跡象表明，漲勢正在擴大到其他行業，但巨大的漲幅伴隨著巨大的盈利預期。因此，如果特斯拉或任何其他大型科技公司本季度令人失望，美股股指可能會受到嚴重打擊。此外，還需要關注銀行業財報，以及美國6月零售銷售等重要數...

美國勞工統計局周三公布，6月CPI上漲0.2%，同比上漲3%，為2021年3月以來的最低水平。剔除食品和能源後，核心CPI分別上漲0.2%和4.8%，均低於預期。因食品價格溫和上漲，以及二手車和航空價格下降，但住房價格則繼續上漲。整體來看，但儘管核心通脹有所改善，但其仍然高出美聯儲的目標一倍有余，美聯儲七月加息的概率依然很高。 美股對數據反應積極，開盤走高，標普500指數上漲0.86%，納斯達克100指數上漲1.11%。國債收益率全線下跌。 另外，加拿大央行連續第二個月加息，本周三宣布將基準利率上調25個基點至5%並繼續...

上周發布的6月非農報告顯示美國勞動力市場降溫後，投資者轉向關注周三即將發布的通脹數據和加拿大央行利率決定。 美國5月總體CPI同比下降至4%，預計6月CPI將繼續放緩至3.1%。核心CPI仍居高不下，預期6月同比上漲5%。按環比計算，通脹率預計上升0.3%，核心通脹率則將從5月的0.4%放緩至0.3%。  儘管數據正朝著美聯儲預期的方向邁進，但符合預期的結果可能不會改變7月會議的加息前景。根據CME FedWatch工具的數據，交易員認為七月行動的可能性約為 92%﹔但今年剩餘時間內不會進一步加息。隨著通脹環比增速逐漸降至0.2...