【福匯市場觀點】黃金&原油最高均漲超1%，美股股指齊跌，英偉達跌6.22%，特斯拉跌4.06%

經濟數據及外匯市場：

美國就業數據好於預期，服務業通脹加速。11月美國JOLTS職位空缺意外增加25.9萬個，達到809.8萬個。

ISM非製造業PMI從11月的52.1上升至54.1，價格指數從11月的58.2上升至64.4，創11個月新高，暗示通脹壓力依然存在。

 

兩項數據壓低市場降息預期，市場預計美聯儲1月超95%概率不降息，預計2025年美聯儲僅會降息37個基點，低於美聯儲點陣圖中預測的兩次降息。有機構猜測7月之前都不會降息。

數據公布後，美元走強，美國股、債、加密貨幣齊跌，黃金回吐早前漲幅。

 

當選總統特朗普發表一系列言論：

宣布有海外資本投資200億美元建設新數據中心，

美國利率太高了，重申將撤銷拜登的海上鑽井禁令，必須對加拿大、墨西哥的貿易採取措施，將把墨西哥灣更名為美國灣，

威脅對丹麥征收格陵蘭關稅，希望看到債務上限延長，排除對巴拿馬採取經濟和軍事手段的可能性。

 

另一方面，相關國家負責人發言稱：

加總理特魯多：加拿大不可能淪為美國的一個州﹔

丹麥首相：格陵蘭島是非賣品﹔

巴拿馬總統：不會在特朗普上任前置評特朗普有關巴拿馬運河的論調。

 

中長期美債收益率漲幅突出。美國公布強於預期的ISM服務業報告和職位空缺數後，交易員對美聯儲7月前降息失去信心，10年期美債收益率日內急速拉升，一度觸及4.699%的4月份來最高。

美國10年期基準國債收益率尾盤漲4.69個基點，報4.6768%，在美國ISM非製造業指數和職位空缺數據發布後刷新日高逼近4.70%。兩年期美債收益率尾盤漲1.66個基點，報4.2911%。

歐市尾盤，德國10年期國債收益率漲3.6個基點，報2.483%。兩年期德債收益率漲0.3個基點。

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

美國經濟數據均好於預期，抵消稍早前因特朗普關稅政策不確定性引發的美元疲軟，美元指數反彈

歐元兌美元跌0.42%、報1.0341，英鎊兌美元跌0.33%、報1.2479，

歐洲通脹喜憂參半，但未改市場降息押注。歐元區12月年通脹率升至2.4%，高於11月的2.2%，且歐元區家庭的通脹預期有所上升。

但各國通脹數據不一，法國12月CPI同比漲1.8%低於預期，德國12月調和CPI同比增速從2.9%更正為2.8%，仍高於預期。

歐債收益率齊漲，30年期英債收益率創1998年以來新高。

 

日圓兌美元跌0.28%，USD/JPY報158.07日圓，巴克萊銀行將日本央行2025年加息預期推遲至3月和10月（此前為1月和7月），理由是國內外政治局勢存在不確定性。

美元兌瑞郎漲0.56%、報0.9097，澳元兌美元跌0.23%，紐元兌美元跌0.14%，美元兌加元漲0.24%。

 

周二，韓元兌美元最終漲0.51%，報1452.77韓元。12月27日跌至1487.03韓元以來，韓元不斷反彈。福匯提供韓元交易產品，交易代碼：USD/KRW

 

印度將經濟增長預測下調至2021年以來最低水平。印度政府下調了本財年的經濟增長預期，預計GDP將增長6.4%。

然而，要實現該預期目標，意味著印度在下半年需實現6.8%的增長，

分析認為，這還是有點太樂觀了。經濟學家則稱，該預期低於印度央行預測的6.6%，這將迫使其在下次政策會議上降息。

福匯提供印度盧比交易產品，交易代碼：USD/INR

 

 

金屬&大宗商品市場：

中國央行連續第二個月增持黃金儲備，支撐貴金屬走高。美國經濟數據公布後，美元和美債收益率齊升限制金價漲幅，現貨金刷新日高漲近1.1%後漲幅收窄：

現貨黃金最高漲近1.1%站上2660美元，尾盤漲0.51%，報2649.79美元/盎司。

周二油價漲近1%。美國遭遇冷空氣襲擊、中東石油市場趨緊、俄羅斯石油產量低於OPEC+的產出目標等因素，支撐美油最高漲超1.3%站上74.50美元：

WTI美原油USOIL漲幅大約0.94%，報74.2美元/桶。美油最高漲超1.3%站上74.50美元。

布倫特英原油UKOIL漲幅0.98%。報77.0美元/桶。布油最高漲近1.3%上逼77.30美元。

 

對沖基金加力看漲油價。WTI原油的多頭頭寸在過去三周以來增加了41%，淨多頭頭寸達到自去年8月以來的最高水平。

對更關注基本面的交易者來說，特朗普對伊朗的強硬立場使他們不願做空﹔特朗普潛在的關稅政策推升通脹擔憂，也促使交易者通過做多原油來對沖風險。

 

倫敦工業金屬普漲，鋁和鎳收漲超1%，鋁收漲28美元，鋅收跌26美元，鉛收漲10美元，鎳收漲216美元

福匯現已推出相關金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

 

 

美國及全球股市：

經濟數據強勁引發降息擔憂，美國主要股指全線下跌，回吐早盤短暫漲勢。在標普500指數和納指兩日連漲後，

投資者對大型科技股和芯片股獲利了結，納指大跌近1.9%，英偉達新高後跳水大跌6.22%。特斯拉跌4%，因估值過高且戰略存在風險被美國銀行撤銷買入評級。

福匯提供英偉達&特斯拉24小時交易產品，輔助投資者參與盤前&盤後&夜盤市場波動，交易代碼：NVDA.EXT & TSLA.EXT

美股三大指數齊跌。標普500指數收跌1.11%，道指收跌0.42%，納指100收跌1.79%。羅素2000小盤股指數收跌0.74%。

 

美國銀行表示，自8月出現拋售以來，美股一直攜債券收益率上漲，但隨著10年期美債收益率升破4.5%，「市場正轉向‘利好經濟數據就是壞消息’的模式」。

 

摩根士丹利策略師Michael Wilson等人警告，債市收益率上升和美元走強可能會對股市估值和企業利潤造成壓力，從而對股市構成衝擊。

 

 「科技七姐妹」普跌。

英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）收跌6.22%，創9月份以來最差單日表現

英偉達CEO黃仁勛在CES2025上推出多款重磅產品，包括RTX50系列GPU、首個世界基礎模型Cosmos、個人AI超級計算機、下一代汽車智駕芯片Thor等，但有分析稱，其產品發布未滿足投資者對短線利好的期待。

英偉達攜手蘋果等大廠加碼云游戲業務。英偉達宣布將與蘋果、Meta和字節跳動合作，發布Steam Deck、Apple Vision Pro、Meta Quest3/3S及Pico版本的原生GeForce Now云游戲應用，且支持光線追蹤和英偉達DLSS等技術。

特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）跌4.06%，因估值過高且戰略存在風險被美國銀行撤銷買入評級。

 

亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）跌2.42%，「元宇宙」Meta（福匯交易代碼META.US）跌1.95%，微軟（福匯交易代碼MSFT.US）跌1.29%，谷歌（福匯交易代碼GOOG.US）跌0.7%

 

蘋果（福匯交易代碼APPL.US）跌1.14%。媒體從產業鏈人士處獲悉，蘋果春季「廉價版」iPhone新機型將於2025年1月中旬開始量產。

 

芯片股普跌。台積電（福匯交易代碼TSM.US）收跌3.9%，AMD（福匯交易代碼AMD.US）收跌1.71%，而美光科技（福匯交易代碼MU.US）收漲2.67%，黃仁勛宣布美光為新的GPU提供內存。英特爾（福匯交易代碼INTC.US）收漲0.7%。

 

AI概念股漲跌不一。CrowdStrike（福匯交易代碼碼CRWD.US）收跌1.76%，Salesforce（福匯交易代碼CRM.US）收跌1.69%

Palantir（福匯交易代碼PLTR.US）收跌7.81%，摩根士丹利質疑Palantir增長勢頭持續性，其認為當前階段Palantir的技術優勢已達到或接近頂峰，增長前景吸也已充分反映在股價中，

擁有比同行業高出100%的溢價，基於此給出「低配」評級，目標價60美元/股，較當前股價有約25%下行空間。

 

熱門中概股中，蔚來（福匯交易代碼NIO.US）跌4.25%，阿里巴巴（福匯交易代碼BABA.US）跌超1.2%

百度（福匯交易代碼BIDU.US）、騰訊音樂（福匯交易代碼TME.US）、京東（福匯交易代碼JD.US）、理想（福匯交易代碼LI.US）至多跌超0.9%，B站（福匯交易代碼BILI.US）漲超2.5%，

小鵬（福匯交易代碼XPEV.US）漲9.45%，此前小鵬汽車表示飛行汽車將在2026年量產交付。

 

MicroStrategy（福匯交易代碼MSTR.US）收跌9.94%。

 

歐股僅英國股市下跌，礦業、公用事業和建築股是少數幾個下跌的板塊。汽車板塊亮眼

德國股指（福匯交易代碼GER30）收漲0.62%。

法國股指（福匯交易代碼FRA40）收漲0.59%。

英國股指（福匯交易代碼UK100）收跌0.05%。

 

 

【今日重要數據】﹔

☆21:15，美國將公布12月ADP就業人數，市場預測值為14萬人，前值為14.6萬人﹔

 

☆21:30，美國將公布至1月4日當周初請失業金人數，市場預測值21.8萬人，前值為21.1﹔

 

☆次日03:00，美聯儲將公布12月貨幣政策會議紀要，市場密切留意更多關於未來政策路徑的線索，尤其是關於美聯儲是否真正轉鷹方面的線索。

福匯市場意見︰任何在本網站內發表的評論、新聞、研究、分析、價格、其他資料或第三方網站的連結均「按現狀」提供，只能視作一般市場資訊，並不構成投資建議。市場意見並非按照旨在促進投資研究獨立性的法律要求而擬備，因此並非受到發放此等資料前禁止交易的約束。雖然本評論並非由獨立來源提供，但FXCM採取一切充足措施消除或防止因製作和傳播本評論而產生的任何利益衝突。 FXCM的員工承諾以客戶的最佳利益行事並在代表客戶的意見時，不會誤導，欺騙或以其他方式損害客戶做出明智投資決策的能力。有關福匯預防利益衝突的內部組織和行政安排的更多信息，請參閱公司的利益衝突政策。您可在此處瀏覽關於我們就上述信息的完整免責聲明和責任規定，請確保您閱讀並理解其相關內容。

返回目錄
上一篇： 福匯市場快訊 08-01-2025
下一篇： 福匯市場快訊 07-01-2025